Hur upptäcks en bostadsbubbla?

Ropa på vargenHushållens bostadslån stiger oavbrutet till nya rekordnivåer. Optimistiska köpare har sedan länge skakat av sig tråkigheter som amorteringar och relationen mellan den egna inkomsten och lånets storlek. Det enda som räknas är hur mycket det går att låna till dagens låga räntor.

Under många år har den ena efter den andra experten ropat på vargen för att få krypa till korset med svansen mellan benen.

Inget tycks kunna stoppa bostadslokomotivet från att ånga vidare.

Senast ut att varna för att kraschen väntar runt hörnet är ex finansminister Anders Borg (DI 2016/5/24) som menar att ett prisras är en tidsfråga. Kommer han att få rätt och i så fall varför?

husbubblaGår det att veta om vi är i en bubbla?

Att upptäcka en fastighetsbubbla är svårt. Om fler vore medvetna om att ekonomiska bubblor är ett naturligt inslag i hur vi människor fungerar och drog lärdom av historien skulle prisutvecklingen vara mer resonlig och fler skulle dra sig ur marknaden när tecknen blir för tydliga.

För att kunna upptäcka nästa fastighetsbubbla, är det viktigt att först veta vad det är vi letar efter. En fastighetsbubbla är en ökning av huspriserna som är större än vad som kan motiveras av hushållens inkomstutveckling och där skalet därför gradvis blir allt tunnare och allt lättare kan krackelera med en plötslig förändring av förutsättningarna (som exempelvis en räntehöjning).

Media och bostadsbubblan

homestylingNär det råder hausse på en marknad är medias verklighetsbeskrivning målat med de ljusaste av färger. TV-program som handlar om att fixa hus eller styla bostadsrätter för att öka priset blir allt populärare. Tidningarnas artiklar om de dyraste husen i nya ”heta” områden och böcker om hur man blir rik på fastigheter lockar en allt större läsekrets.

Precis som en van aktiesparare drar sig ur marknaden när Aftonbladet börjar ge aktietips kan även andra bubblor identifieras när medias intresse når feberaktiga nivåer. Det är viktigt att förstå fastighetsmarknaden som helhet och inse att fastighetspriser både kan gå upp och ner. När medias positiva publicitet kring ämnet övergår till en hype, kan det vara ett tecken på att vi är i eller närmar oss en bubbla.

Villaägare har inte längre råd att ”köpa sitt eget hem”

Ett annat sätt att identifiera en bubbla är när hushållen inte längre har råd att ”köpa sitt eget hem”. Anta till exempel att en familj köpt sitt radhus för 10 år sedan för 2 miljon kronor. Idag har grannen sitt hus till försäljning för 6 miljoner vilket motsvarar en prisökning på 200 procent. Dock ökade husägarens hushållsinkomst endast med 30 procent under perioden. I huvudsak skulle samma familj som köpte huset för 10 år sedan inte ens vara i närheten av att kunna köpa sitt eget hus och dämed få nobben av banken.

Investerare kan inte hitta lönsamma objekt

Ett annat tecken på en bubbla är när investerare inte kan hitta fastigheter som ger tillräckliga kassaflöden. Det har under senaste åren blivit vanligare att privatpersoner köper bostadsrätter i syfte att hyra ut dem i andra hand. Intresset för den typen av affärer har dock enligt flera byggföretag svalnat betydligt under senaste tid.

I det här scenariot blir det allt svårare att kunna ta ut hyror som täcker lån, utgifter och ger en önskvärd avkastning. Den enda anledningen till att folk ändå i slutfasen är villiga att betala höga priser är att de tror att priserna bara kan fortsätta upp och att någon i framtiden kommer att betala ett ännu högre pris.

Den oundvikliga konsekvensen av galopperande priser är att marknadens prisnivå inte längre kan hållas upp eftersom hushållen inte längre har råd och spekulanter inte längre ser några framtida värdeökningar. Allt fler köpare drar sig även de ur eftersom riskerna upplevs som för höga.

När det gäller fastighetsbubblor och köp under ovanstående premisser är den risk du tar ditt eget val. Om du ändå måste köpa en bostad just nu bör du hitta en riktigt ”motiverad säljare” så att du kan få till en bra affär.

I Sverige tar köparen smällen

Skuldslav2008 drogs hela världsekonomin ned av fastighetskraschen i USA. I USA var det bankerna som tog smällen av prisraset. I USA togs bostadslån med fastigheten som säkerhet och de hushåll som köpt för dyrt och ångrat sig kunde därför dra sig ur skadefria så fort husets värde understeg lånet genom att helt enkelt lämna tillbaks nycklarna och flytta ut.

I Sverige är en låntagare personligt återbetalningsskyldig för sitt bostadslån. Även om fastigheten säljs kommer banken att fortsätta kräva in återstående skulder – resten av livet. Personliga konkurser blev den sista utvägen för många i efterdyningarna av 90-talets fastighetskris.

Källor

Dagens Industri: Borg: Boprisraset en tidsfråga

Ekonomifakta: Hushållens skulder

 

 

Publicerad i Finansiella bubblor Taggar: ,

Frogtail – Säkra lån utan säkerhet upp till 25 000 kronor

Frogtail - säkert lån utan säkerhetFrogtail erbjuder lån för speciella behov upp till 25 000 kronor.

Om du har fyllt 18 år och inte har något skuldsaldo hos Kronofogden kan du göra en gratis ansökan.

Du får ett förslag direkt på skärmen och om du vill ha lånet så väljer du sedan belopp och återbetalningstid.

Frogtail gör utbetalningar till bankkonton samma dag om ansökan blivit godkänd innan klockan ett på dagen.

Läs mer om Frogtail

Publicerad i smslån Taggar: ,

Bättre räntor med P2P lån

p2p lån

Säg hej då till banken och låt folket låna av varandra! Det är tanken med P2P lån (person till person lån).

Tanken är att om privatpersoner lånar direkt av varandra kan den som lånar få en lägre ränta och den som lånar ut får en högre sparränta än vad banken kan erbjuda (idag 0%).

Person till person lån är en spännande låneform som är intressant för många låntagare. Som långivare eller investerare måste man dock vara medveten om att det innebär risker och endast en liten del av sparkapitalet bör därför riskeras på direktutlåning till privatpersoner.

Läs mer här om p2p lån

Lendify förmedlar lån mellan privatpersoner

En svensk webbplats som förmedlar lån mellan privatpersoner är Lendify.

Läs mer här om Lendify

Publicerad i person till person lån Taggar: ,

Risicum – Nya kunder lånar gratis

Just nu kan du som ny kund hos Risicum låna upp till 4000 räntefritt.

Risicum är ett av Sveriges största microlåneföretag och har erbjudit små lån till privatpersoner sedan 2008.

Några fördelar med att låna från Risicum är;

  • Snabb utbetalning inom 1 timme
  • 18 års gräns
  • Krävs ingen borgensman

Du kan låna från 500 kronor med valfri avbetalningstid 30, 60 eller 90 dagar.

 

Publicerad i smslån Taggar:

Goodcash – låna 30 000 trots betalningsanmärkning

Goodcash – lån trots betalningsanmärkningar

Goodcash är en ny långivare som erbjuder lån från 5000 till 30 000 kronor.

Till skillnad från traditionella låneinstitut, banker och kreditgivare ser Goodcash till individens framtida möjligheter att betala tillbaks ett lån.

Det är lätt att missa en betalning och även en liten parkeringsbot gör att vi får ”en prick” och hamnar i kronofogdens register i över tre år.

Trots att betalningsförmågan är god förhindras vi att ta ett lån. Så behöver det inte vara om du istället provar att vända dig till Goodcash.

Hos Goodcash får du svar direkt och behöver inte skriva under några papper (använder BankID)

Läs mer här om Goodcash

Publicerad i betalningsanmärkning, Lån Taggar: , , ,

Lånefällan

Skuldfälla

För många som hamnar i en nödsituation och inte har besparingar eller någon att vända sig till har snabba sms lån blivit den enkla vägen för att tillfälligt skjuta problemen framför oss tills nästa utbetalning av lön eller annan inkomst.

Om lånet betalas tillbaks i tid och den höga kostnaden fungerar som en väckarklocka för att skära ned på utgifter och bygga upp ett litet sparkapital för oförutsedda händelser behöver det dock inte utveckla sig till ett problem.

Innehåll

Tyvärr är det långt ifrån alla om drar lärdom av och försöker undvika att situationen upprepas genom att få ordning på sin ekonomi. I stället slår fällan igen och de hamnar i en ond och växande cirkel av nya lån och allt högre avgifter och är snart helt överbelånad.

Ganska snart har det lilla lånet som skulle avhjälpa en liten knipa förvandlats till huvudproblemet med kostnader som snart blivit omöjliga att hantera. Det finns dock goda möjligheter att ta bli fri från skuld och ta sig ur skuldfällan.

Att ta sig ur en till synes hopplös situation med lån som samlats på hög är en smärtsam process. Men när det är över, hur bra tror du inte det kommer att kännas när din lön blir din egen igen. Första steget mot friheten är att räkna ut vad du är skyldig för att sedan praktiskt och metodiskt börja betala tillbaks skulderna.

Steg 1: Lista vad du är skyldig

Lista skulder

Gör en lista på alla företag du har tagit lån av. Inkludera den information du har: deras hemsida eller kontaktinformation, hur mycket det ursprungliga lånet var på, hur mycket du har betalat samt hur illa det ser ut. Är det påminnelser, inkasso eller rent av hot om inkasso?

Om du tagit flera lån försök räkna ihop hur mycket avgifter du betalat. Det kan vara bra att ha den siffran vid samtal med långivarens kundtjänst. Om du har skött dina lån tidigare men nyligen fått problem kan du ha ett bra läge att få en bra uppgörelse överenskommelse.

Gör en lista med alla långivare rangordnat efter hur akut eller försenade lånen är. Sedan är det dags att se vad det går att göra åt saken. I denna artikel tar vi bland annat upp flera alternativ för att hantera långivare.

Kontakta långivaren och förklara situationen som det är. Inga företag vill ha olyckliga kunder och även om villkoren kan tyckas hårda och inte lämna något utrymme är det först och främst för att kunden ska tänka till innan denne tar ett lån. När det blir problem ligger det i allas intresse att hitta en lösning.

Om du inte dragit på dig någon betalningsanmärkning kan det vara en bra idé att ta ett större lån hos en vanlig bank och betala av alla dyra små krediter. Ett kreditkort kan också vara ett alternativ. Vissa företag gör ingen kreditundersökning på krediter på mindre belopp.

Men att betala av lånen är bara halva striden. Att undvika lånefällan i framtiden är lika viktigt.

Steg 2. Titta på dina utgifter

Spendera pengar

Medan du arbetar med dina lån, börja titta på dina andra inkomster och utgifter. Det finns två saker du behöver få till stånd: få in tillräckligt med pengar för att betala av det som återstår av snabblånen när du har sänkt dem så mycket som möjligt och omorganisera ditt liv så att du sparar lite vid varje utbetalning för att börja bygga upp en katastroffond, så du inte behöver ta dyra lån i framtiden.

Frestelsen finns överallt. Det är alltid jobbigare att gå ner än upp i vikt. Men du kan göra det om du fortsätter att påminna dig själv om hur bra det kommer att kännas att få kontroll över din lön och dina pengar igen.

Gör en lista över de saker som du absolut måste betala för att leva: hyra, mat, försäkring, kostnaden för att ta sig till arbetet. Skillnaden mellan dessa utgifter och din inkomst är det utrymme du har att skära ned på. Kanske äta mindre, skära ned på dyrare mat, hitta någon att samåka med, se om du kan hitta billigare försäkring eller en billigare mobiltelefonplan.

Om du lever i en familj kommer alla att behöva hjälpa till, eftersom de kommer att behöva skära ner på alla onödiga utgifter och alltför och börja leta efter billigare eller gratis substitut för underhållning. Om du har andra lån till exempel från CSN ta kontakt med långivaren och be om uppskov. Förklara att du hamnat i en svår situation och behöver få lite tid för att reda ’upp den.

Finns det något kvar? Om så är fallet budgetera för små nöjen och diverse utgifter och se om det återstående beloppet kommer att täcka vad du tror att du måste betala varje månad och sätt upp ett mål att betala tillbaks på varje lån varje månad.

Steg 3 – Jobba mera

Kavla upp ärmarna

Om du inte får ihop det får du helt enkelt kavla upp ärmarna och se till att dra in mer pengar. Finns det något sätt du kan tjäna lite extra pengar? Eller har du en vän du kan låna pengar från, räntefritt, för en kort stund? Kan du skära ned på något större tillfälligt för ett par månader, som att sälja din bil och åka kollektivt eller flytta in med (eller själv hyra ut ett rum) för att minska levnadskostnader?

Titta även på andra vägar att få stöd. Om din inkomst är låg har du kanske rätt till bostadsbidrag eller rent av ekonomiskt bistånd från kommunen. Slå en signal till socialkontoret och kolla om det finns något bidrag du kan vara berättigad till.

Steg 4 – Skuldsanering

Nytt Kapitel

Du kanske har tänkt på det. Men om du har andra skulder också som är långt mer än dina tillgångar, och långt mer än du kan betala ränta på varje månad, kan skuldsanering vara det bästa alternativet. Det är inte roligt och det är en jobbig process men för många är det den enda realistiska utvägen. Vänd på bladet lev på existensminimum ett antal år och sedan kan du börja ett nytt kapitel i ditt liv och starta på nytt.

Steg 5 – Nödfallsfond

Nyckeln till att ta sig ur lånefällan är att ändra ditt förhållningssätt till din lön eller inkomst. Låtsas att en del av din lön inte är din. Men det lilla du tjänar finns det faktiskt alltid någon som klarar av att leva på mindre. Låtsas du är den personen. Efter att dina lån betalas av, eller även om du betalar på dem, ta detta belopp och spara det även om det bara är några hundra kronor.

Det kanske inte ser så mycket ut till att börja med men fortsätt bara att lägga på hög vid varje tillfälle och håll dig till din budget. Om en nödsituation inträffar kan du låna av dig själv helt utan ränta och avgifter istället för att ta ett dyrt sms lån. Kom ihåg att du endast får använda din hemliga fond för absoluta nödfall och sedan betala tillbaks till dig själv.

Nödfallsfond

Nyttiga länkar

Kronofogden: Skadeståndsansvar – skuldfälla för unga?

Publicerad i Lån, skuldfälla, smslån Taggar: , ,

Vad är ett bra lån?

Bra VillkorFörutom låg ränta bör ett bra låneerbjudande komma med så små avgifter som möjligt (helst inga alls). Avgifter som uppläggningsavgift, aviavgift etc. är särskilt kännbara för ett mindre lån då de i förhållande till lånets storlek kan bli riktigt höga.

Ett bra lån bör uppfylla följande villkor

  • Låg ränta
  • Ingen uppläggningsavgift
  • Ingen aviavgift
  • Valfri återbetalningstid
  • Lånet kan lösas i förtid utan kostnad

Långuide Sverige har sammanställt alla villkor för Sveriges populäraste blancolån här;

Villkor för lån

Publicerad i Lån, Villkor Taggar: , , ,

Vad är en normal ränta?

Utan att komplicera frågeställningen för mycket får ni här ett enkelt och rakt svar på vad som för svenska förhålladen är en ganska normal ränta.

Att riksbankens reporänta är minus är ungefär lika normalt som när marginalräntan var 500%

Så finns det då ett ränteläge som är normalt?

Räntan är det pris vi betalar för pengar.

Räntan på lång sikt är en funktion av människans egen uppfattning om vad det ska kosta att låna pengar.

Vi vill ha betalt för att låna ut pengar och få ränta på banken – allt annat vore konstigt.

Realräntan (ränta – inflation) som enligt flera psykoekonomiska utredningar kommit fram till är på lång sikt ungefär 3 %.

Eftersom ekonomi är en funktion av människors beteende och förväntningar om framtiden är det där vi bör hamna för eller senare.

Svensk Normalränta

Vi bortser från olika nutida förklaringsmodeller till vanormal räntarför räntan är så låg (globalisering, produktivitet etc).

Låt oss se det ur ett historiskt perspektiv istället.

Normal ränta enligt långuide.se datakörning blir följande;

(Månadsvis genomsnitt av riksbankens styrränta sedan 1856)

Genomsnittsränta: 5 %

Medianränta: 4.5 % (1900 observationer)

Svensk normalränta = 4.75 %

Sist riksbankens styrränta var 4.75 % kostade det så här mycket att låna till sin bostad hos Swedbank;

Rörlig ränta 6,35%

Bunden ränta 5 år: 7,95%

Det kan vara en bra riktlinje för att beräkna hur mycket boendet kommer att kosta på lång sikt.

Källor

http://www.riksbank.se/sv/Riksbanken/Forskning/ Daniel Walderström (Riksbanken)

http://www.riksbank.se/sv/Rantor-och-valutakurser/Sok-rantor-och-valutakurser

http://hypotek.swedbank.se/rantor/historiska-rantor/historik-bostadrantor-1996-1997/index.htm

 

Publicerad i räntor, reporänta Taggar: , , , , ,

Tillgångsinflationen eldas på med ytterligare räntesänkning

Bostadsbubbla

Ingves slår till igen och sänker räntan till -0.25 % samtidigt öppnas för ytterligare penningpolitisk stimulans á 30 miljarder kronor. Centralbankerna är bekymrade över att inflationen inte tar fart. De har ju ett mål (2 %) som skall uppfyllas. Nås inte målet har de inte skött sitt jobb, är det så tankarna går?

Vi har tydligen ett problem i att priserna inte stiger. Men hur ligger det till egentligen? Mer korrekt är kanske att priserna i den varukorg som definierar inflationen stiger inte (en komponent är förövrigt hushållens räntekostnader).

Utanför inflationsbegreppet som det är definierat råder det däremot ordentlig prisinflation som får mer bränsle med varje räntesänkning.

Borättspriserna i Göteborg steg med 25 % bara under det senaste året. Räntorna går ner och belåningsutrymmet stiger, budgivningen blir allt mer desperat. För den som vill in på bostadsmarknaden står priserna allt annat stilla …

Samma fenomen noterar vi på aktiemarknaden. Trots att vinstförväntningarna inte stiger skenar aktiekurserna.

Snart får vi betala för att spara pengar, hur sunt är det?

Finanskrisen 2008 orsakades av för lättvindig utlåning till bostäder

SoprumHur många av de som köper lägenheter till dagens fantasipriser klarar av sina åtaganden om räntan återgår till ett historiskt normalläge?

Långsiktigt måste bostadspriserna följa den allmänna löneutvecklingen.

En rörlig bostadsränta på långt under 2 % är för Sverige ur ett historiskt perspektiv helt onormalt.

Sverige är inte Schweiz utan har med sin stora offentliga sektor och reglerade arbetsmarknad inbyggda mekanismer som är starkt inflationsdrivande.

I eftertankens kranka blekhet får vi svaret på hur klokt det var att locka fram inflationstrollet.

På bilden;

Ett ombyggt f.d. soprum och tvättstuga – utropspris 6.2 miljoner.

 

Publicerad i reporänta Taggar: , ,