Ränta på lån och krediter

En ränta kan också gälla för det belopp som tjänas in hos en bank eller företag som lånar in pengar från allmänheten. Årlig procentuell avkastning avser räntan på inlåningskonton.

En ränta berättar hur hög kostnaden för att låna är, eller omvänt hur hög belöningen är för att spara.

Om du är låntagare är räntan det belopp du debiteras för att låna pengar, som visas i procent av det totala lånebeloppet. Ju högre procentsats, desto mer måste du betala tillbaka för ett lån av en viss storlek.

Om det är låg ränta på lån är det fler som vill låna pengar och omvänt när räntan är hög drar sig många för att ta lån.

Antalet olika räntor som finns tillgängliga när du lånar eller sparar kan vara förvirrande.De räntor som affärsbanker sätter beror på mer än bara riksbankens styrränta. Riksbankens ränta styr rörliga räntor och lån med kort bindningstid. Marknadsränta för längre lån styrs av förväntningar på framtida inflation och räntor.

För privatlån beaktas många andra faktorer där risken för att lånet inte betalas tillbaka är viktigast. Räntan för individer som måste låna med låg kreditvärdighet är alltid högre oavsett det allmänna ränteläget.

Ju större långivaren tror att risken är, desto högre ränta kommer banken att ta ut. Individer med ordnad ekonomi har lättare att få en lägre ränta vilket innebär billigare lån.

Att förstå räntorna

Ränta är i huvudsak en avgift till låntagaren för användningen av en tillgång. Lånade tillgångar kan inkludera kontanter, konsumtionsvaror, fordon och egendom. På grund av detta kan en ränta ses som ”kostnaden för pengar” – högre räntor gör det dyrare att låna samma summa pengar.

Räntorna gäller alltså för de flesta utlånings- eller lånetransaktioner. Individer lånar pengar för att köpa bostäder, finansiera projekt, starta eller finansiera företag eller betala för högskoleundervisning.

Lån till företag används för att finansiera kapitalprojekt och utöka sin verksamhet genom att köpa fasta och långsiktiga tillgångar som mark, byggnader och maskiner. Lånade pengar återbetalas antingen i en klumpsumma vid ett förutbestämt datum eller i periodiska delbetalningar.

För lån tillämpas räntan på kapitalbeloppet, vilket är lånebeloppet. Räntan är kostnaden för skuld för låntagaren och avkastningen för långivaren.

Pengarna som ska återbetalas är vanligtvis mer än det lånade beloppet eftersom långivare vill få ersättning för att inte kunna använd pengarna  under låneperioden samt för risken att låntagaren inte betalar tillbaks lånet.

Långivaren kunde ha investerat medlen under den perioden istället för att tillhandahålla ett lån, vilket skulle ha genererat intäkter från tillgången. Skillnaden mellan den totala återbetalningssumman och det ursprungliga lånet är den ränta som debiteras.

När långivaren anser att låntagaren har låg risk debiteras låntagaren vanligtvis en lägre ränta. Om låntagaren anses vara hög risk blir räntan som de debiteras högre. Det är högst ränta på snabblån och högkostnadskrediter.

Rak ränta

Om du tar ett lån på 300 000 från banken och låneavtalet föreskriver att räntan på lånet är 4% rak ränta, betyder det att du måste betala banken det ursprungliga lånebeloppet på 300 000 + (4% x 300 000) = 300 000 + 12 000 = 312 000.

Exemplet ovan beräknades baserat på den årliga enkla ränteformeln, som är:

Rak ränta = kapital X ränta X tid

Den person som tog ett lån måste betala 12 000 kronor i ränta i slutet av året, förutsatt att det bara var ett ettårigt låneavtal. Om lånets löptid var en 30-årig inteckning kommer räntebetalningen att vara:

Vissa lån har en sammansatt ränta, vilket innebär att låntagaren betalar ännu mer i ränta. Sammansatt ränta, även kallad ränta på ränta, tillämpas både på kapitalbeloppet och även på den ackumulerade räntan som gjorts under tidigare perioder.Långivaren antar att låntagaren i slutet av det första året är skyldig kapitalbeloppet plus ränta för det året.

Långivaren antar också att låntagaren i slutet av det andra året är skyldig i huvudbeloppet plus räntan för det första året plus räntan på ränta för det första året.

Den ränta som ska betalas vid sammansätt ränta är högre än den ränta som ska betalas med den enkla räntemetoden. Räntan debiteras månadsvis på kapitalbeloppet inklusive upplupen ränta från föregående månader. För kortare tidsramar kommer beräkningen av ränta att vara liknande för båda metoderna. I takt med att utlåningstiden ökar växer dock skillnaden mellan de två typerna av ränteberäkningar.

Följande formel kan användas för att beräkna ränta på ränta:

Sammansatt ränta = p X [(1 + ränta)n − 1]

Ränta på sparkonto

När du sparar pengar och får hög ränta på sparkonto är sammansatt ränta gynnsamt. Räntan på dessa konton är sammansatt och är kompensation till kontoinnehavaren för att banken kan använda de insatta medlen.

Om du till exempel sätter in 500 000 kronor på ett sparkonto med hög avkastning kan banken ta 300 000 kronor av dessa medel för att använda som hypotekslån. För att kompensera dig betalar banken 1% ränta på kontot årligen.

Så medan banken tar exempelvis 4% från låntagaren ger den 1% till kontoinnehavaren och gör en räntevinst på 3%. I själva verket lånar spararna ut bankpengar som i sin tur ger pengar till låntagare i utbyte mot ränta.

Snöbollseffekten eller ränta på ränta effekten av sammansatta räntor, även när räntorna är låga, växer över tiden.

Ränta är skuldkostnad

Medan räntorna representerar ränteintäkter för långivaren, utgör de en skuldkostnad för låntagaren. Företagen väger lånekostnaden mot kostnaden för eget kapital, såsom utdelningar, för att avgöra vilken finansieringskälla som blir billigast.

Eftersom de flesta företag finansierar sitt kapital genom att antingen ta på sig skulder och/eller emittera eget kapital utvärderas kapitalkostnaden för att uppnå en optimal kapitalstruktur.

Effektiv ränta

Räntorna på konsumentlån ska kommuniceras med den effektiva räntan. Räntan på lånet plus alla avgifter är den verkliga kostnaden för ett lån. Till exempel annonser för lån och krediter innehålla information upplysa om den effektiva räntan.

Banker och hypoteksinstitut erbjuder bolån, villalån och fritidshuslån och annonserar bolåneräntor och genomsnittsräntorna för olika bindningstider. Listräntorna är långivarnas standardpris, och genomsnittsräntorna är ett genomsnitt av de räntor som kunderna faktiskt betalar.

Varför är räntorna på 10-åriga lån högre än 5-åriga lån?

Räntor är en funktion av risk för förlust och alternativkostnad. Längre daterade lån och skulder är i sig mer riskabla, eftersom det finns mer tid under vilken låntagaren av olika anledningar kan få ekonomiska problem.

Samtidigt är alternativkostnaden större över längre tidsperioder då pengarna är bundna och inte kan användas för något annat ändamål.

Hur bestämmer riksbanken räntan?

Räntan som bankerna tar ut bestäms av ett antal faktorer, såsom ekonomins tillstånd. Riksbanken fastställer styrräntan, som varje bank använder för att bestämma det effektiva ränteintervallet de erbjuder.

När centralbanken sätter räntorna på en hög nivå stiger kostnaden för skulden. När kostnaden för skuld är hög avskräcker det människor från att låna och saktar konsumenternas efterfrågan. Räntorna tenderar också att stiga med inflationen.

För att bekämpa inflationen kan bankerna ställa högre reservkrav, stram penningmängd följer eller det finns större efterfrågan på kredit. I en högränteekonomi tas det färre lån och fler sparar sina pengar eftersom de får en högre sparränta.

Aktiemarknaden plågas av höga räntor eftersom investerare hellre sparar i säkra obligationer och slutar att låna pengar till investeringar på aktiemarknaden med lägre direktavkastning. Företag får också begränsad tillgång till kapitalfinansiering genom skuld, vilket leder till ekonomisk nedgång.

Ekonomier stimuleras ofta under perioder med låga räntor eftersom låntagare får tillgång till privatlån med låg ränta som kan användas för att köpa saker de annars inte haft råd med.

Om räntorna på sparande är låga är företag och privatpersoner mer benägna att låna och spendera samt köpa mer riskfyllda investeringsinstrument som aktier.

Dessa utgifter driver ekonomin och ger ett tillskott till kapitalmarknaderna som leder till ekonomisk expansion. Medan regeringar föredrar lägre räntor leder de så småningom till obalans på marknaden där efterfrågan överstiger utbudet och orsakar inflation.

Vad är styrränta?

Styrräntan är Riksbankens ränta. Den är viktigt eftersom det påverkar många andra räntor i ekonomin. Det inkluderar utlånings- och sparräntorna som erbjuds av affärsbanker och bolåneföretag.

Hur använder Riksbanken räntorna i ekonomin?

Riksbanken tillsammans med andra centralbanker runt om i världen, använder räntor som ett penningpolitiskt verktyg. Genom att öka lånekostnaderna bland affärsbanker kan centralbanken påverka många andra räntor som de på privatlån, företagslån och inteckningar.

Detta gör det dyrare att låna i allmänhet, vilket minskar efterfrågan på pengar och kyler av en hög inflation. Att sänka räntorna gör å andra sidan pengar lättare att låna, vilket stimulerar utgifter och investeringar.